Technische Handelsstrategien Und Rentabilität

Technische Handelsstrategien und Renditeprognose: NYSE Diese Studie besteht aus einer empirischen Analyse der technischen Handelsregeln (dem einfachen Kursverlauf, dem Momentum und dem Handelsvolumen) unter Verwendung des NYSE-Wertgewichtsindex im Zeitraum 1962-1996 sowie , Drei Teilperioden. Die verwendeten Methoden umfassen die traditionelle t-Test - und Rest-Bootstrap-Methode unter Verwendung von Zufallswanderung, GARCH-M und GARCH-M mit einigen Instrumentenvariablen. Die Ergebnisse zeigen, dass die technischen Handelsregeln einen Wert schaffen, um die Gewinnchancen über eine Buy-Hold-Strategie zu erfassen. Wenn die Handelsregeln auf die verschiedenen Teilproben angewandt werden, sind die Ergebnisse in der letzten Teilperiode 1985-1996 schwächer. Dies kann bedeuten, dass der Markt in den letzten Jahren aufgrund technischer Verbesserungen in den Informationen effizient ist. Wenn Sie Probleme beim Herunterladen einer Datei haben, überprüfen Sie, ob Sie die richtige Anwendung haben, um sie zuerst anzuzeigen. Bei weiteren Problemen lesen Sie bitte die IDEAS-Hilfeseite. Beachten Sie, dass diese Dateien nicht auf der IDEAS-Website sind. Bitte haben Sie Geduld, da die Dateien groß sein können. Da der Zugriff auf dieses Dokument eingeschränkt ist, können Sie nach einer anderen Version unter Verwandte Forschung suchen (weiter unten) oder nach einer anderen Version davon suchen. Artikel von Taylor Francis Zeitschriften in seiner Zeitschrift Applied Financial Economics. Volume (Jahr): 12 (2002) Issue (Month): 9 () Seiten: 639-653Referenzen Sie müssen sich anmelden, um Referenzen anzuzeigen. Bitte melden Sie sich mit Ihrem Benutzernamen und Passwort an, oder kehren Sie zur Startseite zurück und versuchen Sie es erneut. Wenn du keinen Benutzernamen und kein Passwort hast, musst du dich registrieren. Die Registrierung ist einfach und kostenlos und ermöglicht es Ihnen, die folgenden Funktionen von Ingenta Connect zu nutzen: Gespeicherte Suchen Favoriten Neuer Eintrag Benachrichtigungen Persönlicher Abonnementzugang Jetzt registrieren Teilen Inhalt Zugangsschlüssel Freie Inhalte Teilweise freier Inhalt Neuer Inhalt Open Access content Teilweise freier Zugriff Inhalt Abonniert Inhalt Teilweise freigeschaltete Inhalte Kostenlose Testversion Durchsuchen nach Veröffentlichungen Nach Themen durchsuchen Suchen nach Verfassern Erweiterte Suche Über uns Forscher Bibliotheken Herausgeber Neue Artikel im Überblick Hilfe Kontaktieren Sie uns Website copy 2017 Ingenta. Das Urheberrecht verbleibt bei dem Verlag, der Gesellschaft oder den Autoren, wie in dem Artikel beschrieben. Cookie Policy Die Website von Ingenta Connect nutzt Cookies, um die von Ihnen ausgefüllten Daten zu verfolgen. Ich bin glücklich mit diesem Erfahren Sie mehr Eine vergleichende Studie der technischen Handelsstrategien und der Rückkehrvorhersagbarkeit: eine Erweiterung von Brock, Lakonishok und LeBaron ( 1992) unter Verwendung von NYSE - und NASDAQ-Indizes Diese Studie erweitert die Arbeit von Brock et al. rsquos (1992) empirische Analyse auf technische Handelsregeln (Preis und Impuls) durch Einbeziehung des Handelsvolumens mit durchschnittlichen Indizes (New York Stock Exchange (NYSE) und National (NASDAQ), die sowohl Großkapital - als auch Small-Cap-Unternehmen abdeckt, die Marktgewichte verwenden und sich auf einen Zeitraum konzentrieren, der große Innovationen im Handel und die Verbreitung von Daten auf dem Markt beinhaltet. Ähnlich wie ihre Studie, stützen wir unsere Schlussfolgerungen auf nichtparametrische Analyse. Durch die Erweiterung der t-Testanalyse mittels einer random walk, einer generalisierten autoregressiven bedingten Heteroskedastizität im Mittel (GARCH-M) und einem GARCH-M mit Instrumentenvariablen werden Kritik an früheren technischen Analysen vermindert. Insgesamt werden die Ergebnisse von Brock et al. rsquos (1992) preisgewogenen Index (Dow Jones Industrial Average (DJIA)) analysiert, indem sie zeigen, dass die technischen Handelsregeln durch die Erfassung von Gewinnchancen im Vergleich zu einer Buy-and-Hold-Strategie einen Mehrwert schaffen . Wenn die Analyse der Handelsregeln auf unterschiedliche Zeiträume angewendet wird, zeigen die Ergebnisse eine zeitliche Schwächung des Gewinnpotenzials. Dies kann bedeuten, dass der Markt bei der Verbreitung von Informationen für ein breiteres Spektrum von Investoren effizienter wird. JEL Klassifizierung Technische Handelsstrategien Return Vorhersagbarkeit Indizes Korrespondierender Autor. Tel. 1-610-758-4205 Fax: 1-610-758-6429. Copyright copyright 2002 Stiftungsrat der Universität von Illinois. Veröffentlicht von Elsevier Inc. Alle Rechte vorbehalten. Cookies werden von dieser Website verwendet. Weitere Informationen finden Sie auf der Cookieseite. Copyright 2017 Elsevier B. V. oder seine Lizenzgeber oder Mitwirkenden. ScienceDirect ist ein eingetragenes Warenzeichen von Elsevier B. V.